"Уральская сталь" себя переоценила
|
|
Источник: Коммерсантъ
Автор: МАРИЯ Ъ-МОЛИНА
Ньюсмейкер от РБС: Либеров А.А. - бизнес-директор ЗАО "АКГ "РБС"
Дата: 09/12/2004 |
| |
Как стало известно Ъ, процесс слияния “Уральской стали“ (УС) и Михайловского ГОКа (МГОК) может быть приостановлен. Алишер Усманов, владелец УС, и Борис Иванишвили, хозяин МГОКа, не сошлись в независимой оценке активов УС и ведут переговоры по коррекции их стоимости. Разница в предложениях сторон — около $40 млн.
Пакет в 98% акций ОАО “Михайловский горно-обогатительный комбинат“ (Курская
область) принадлежит ООО “Уникор“, которое контролирует предприниматель Борис
Иванишвили (ему же принадлежит контроль над АО “Тулачермет“). 100% долей ООО
“Уральская сталь“ (Орско-Халиловский меткомбинат, Оренбургская область)
находится во владении гендиректора ООО “Газпроминвестхолдинг“ Алишера Усманова.
Напомним, 22 октября господа Усманов и Иванишвили подписали соглашение о слиянии
своих комбинатов. Третьим в альянс может войти владелец Coalco, бывший
совладелец “Траст-консалта“ Василий Анисимов. По соглашению между партнерами
Алишеру Усманову и Василию Анисимову будут проданы 47% МГОКа и 30% АО
“Тулачермет“, а Борис Иванишвили приобретет 50% долей УС.
Американский консультант “Уральской стали“ и МГОКа American Appraisal закончил
оценку стоимости УС 26 ноября. Как сообщили тогда на комбинате, актив был оценен
в $790 млн. Таким образом, за приобретаемые доли в УС “Уникор“ должен был
заплатить $395 млн. Однако вчера из официальных документов МГОКа стало известно,
что покупатели намерены потратить на половину Орско-Халиловского комбината около
$355 млн, то есть на $40 млн меньше ожидавшейся цены. Таким образом, разница
составляет более 10% от независимой оценки 50% УС.
Как вчера заявил Ъ председатель совета директоров МГОКа Дмитрий Гиндин, “оценка
в данном случае — лишь ориентир, окончательное утверждение цены — вопрос
переговоров“. Официально в “Уральской стали“ отказались от комментариев, однако
источник на комбинате подтвердил, что в настоящее время основные акционеры
предприятий ведут переговоры по стоимости активов “не только ’Уральской стали’“.
Представитель American Appraisal Алексей Калпецкий не стал комментировать
запросы “Уникора“, заметив только, что точность оценки “зависит от качества
исходных данных“. Александр Либеров, бизнес-директор компании РБС (консультант
“Уральской стали“), отметил в разговоре с Ъ: “Далеко не все сделки в ходе
приобретения комбинатов проводились добросовестно“, допустив, что представители
сторон сомневаются в добросовестности проведенного американским оценщиком аудита
предприятия. По мнению источников Ъ, близких к сделке, “цель партнеров — не
ссориться, а найти приемлемую цену активов, поэтому, скорее всего, до 22 декабря
решение будет найдено“.
Напомним, на внеочередном собрании 28 декабря (оно пройдет в заочной форме)
акционеры МГОКа рассмотрят вопрос о приобретении долей “Уральской стали“. По
данным МГОКа, поглощение УС планируется совершить путем трех сделок с
подконтрольными господину Усманову офшорами, на балансе которых находятся акции
комбината. 20% долей УС будет куплено у ООО “СОИнвест“ за сумму, не превышающую
4 млрд руб. (около $142,35 млн), еще 20% у ООО ГАЛАС-1 (за ту же сумму) и 10% у
ООО “МИнвест» за сумму около $70 млн.
