Morgan Stanley уволил консультанта
Тодд Коновер, финансовый консультант из калифорнийской компании Sutter Starmont Asset Management, был приглашен банком Morgan Stanley, чтобы выбрать для него независимые аналитические фирмы. По соглашению, которое банки и регуляторы заключили в апреле по делу о конфликте интересов между аналитическими и инвестбанковскими подразделениями, банки должны заплатить $1,4 млрд, $432,5 млн из которых пойдут на финансирование независимых аналитических фирм в течение пяти лет. Кроме того, банки должны в течение 270 дней после 31 октября (когда соглашение было одобрено судом) выбрать не менее трех независимых фирм, чьи отчеты они обязаны будут предоставлять розничным инвесторам. Брокерские подразделения Morgan Stanley, Merrill Lynch и Smith Barney (подразделение Citigroup) имеют наибольшее число розничных клиентов в США.
Как выяснилось, на презентации, которые аналитические фирмы проводили в Morgan Stanley, Коновер приглашал сотрудников банка. По словам людей, знакомых с ситуацией, зачастую на таких презентациях присутствовало более десятка сотрудников Morgan Stanley. Некоторые аналитические фирмы пожаловались регуляторам, что консультант Коновер позволяет сотрудникам банка играть слишком большую роль в процессе отбора. Комиссия по ценным бумагам и биржам, прокурор штата Нью-Йорк Элиот Спитцер, расследовавший дело о конфликте интересов, Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам и Нью-Йоркская фондовая биржа потребовали от Morgan Stanley заменить консультанта. Регуляторы опасаются, что вовлечение в процесс отбора банком независимых аналитических фирм большого числа сотрудников самого банка может привести к конфликту интересов.
Коновер заявил, что привлечение сотрудников Morgan Stanley из юридического, аналитического, технологического и брокерского подразделений - "вещь абсолютно логичная"; они лишь помогали ему оценить достоинства кандидатов. Morgan Stanley также заявил, что это была "абсолютно добросовестная попытка как можно скорее предоставить клиентам [банка] наилучший аналитический продукт". Руководители банка, по словам источников, были удивлены тем, что регуляторы не одобряют присутствие сотрудников банка на таких встречах, но сочли за лучшее с ними не спорить.
"Регуляторы будут добиваться, чтобы условия мирового соглашения выполнялись должным образом", - заявил Спитцер. По мнению Дэниэла Кроули, президента независимой аналитической фирмы Rochdale Securities, инвестбанки получили урок: "Мы всегда считали, что цель соглашения - привнести новые методы в сектор, который в них нуждается. Выбор независимых фирм должен основываться на новом, а не на традиционном подходе". (WSJ, 11. 11. 2003, Михаил Оверченко)
Рэндалл Смит
Источник: Ведомости
Распечатано с сайта компании "Развитие бизнес-систем" (РБС).
Закрытое акционерное общество «Аудиторско-консультационная группа «Развитие бизнес-систем».
Телефон: +7 495 967 6838 / Факс: +7 495 956 6850 / e-mail:
© 2011 / ЗАО "АКГ "РБС"/ Все права защищены
