Ценные бумаги: заем, мена и маржинальные сделки (Часть II) (Версия для печати)

2. Мена ценных бумаг. 2.1. Правовые аспекты договора мены.

В соответствии со ст.567 ГК РФ по договору мены каждая из сторон обязуется передать в собственность другой стороны один товар в обмен на другой.

К договору мены применяются соответственно правила о купле-продаже (глава 30 ГК РФ), если это не противоречит правилам главы 31 ГК РФ и существу мены. При этом каждая из сторон признается продавцом товара, который она обязуется передать, и покупателем товара, который она обязуется принять в обмен.

Диспозитивно ст.568 ГК РФ установлена равноценность товаров, подлежащие обмену, а расходы по их передаче и принятии осуществляются в каждом случае той стороной, которая несет соответствующие обязанности.

В случае, когда в соответствии с договором мены обмениваемые товары признаются неравноценными, сторона, обязанная передать товар, цена которого ниже цены товара, предоставляемого в обмен, должна оплатить разницу в ценах непосредственно до или после исполнения ее обязанности передать товар, если иной порядок оплаты не предусмотрен договором.

Право собственности на обмениваемые товары на основании ст.570 ГК РФ переходит к сторонам, выступающим по договору мены в качестве покупателей, одновременно после исполнения обязательств передать соответствующие товары обеими сторонами, если законом или договором мены не предусмотрено иное.

В частности, ст.29 Закона РФ от 22.04.96 №39-ФЗ “О рынке ценных бумаг“ установлено, что:

право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:
- в случае нахождения ее сертификата у владельца — в момент передачи этого сертификата приобретателю;
- в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и / или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии — в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя;
право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:
- в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, — с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;
- в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра — с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

2.1. Бухгалтерский учет по договору мены ценных бумаг

Согласно п.8.2 Приложения №11 к Положению №205-П операции мены ценных бумаг отражаются в бухгалтерском учете как операции их выбытия и приобретения с использованием счетов реализации (выбытия) ценных бумаг c учетом следующих особенностей:

по дебету счета выбытия списывается себестоимость обмениваемой ценной бумаги в соответствии с п.4.4 Приложения №11 к Положению №205-П с отражением начисленного процентного (купонного) дохода в корреспонденции со счетом 50405, а также затраты контрагентов, связанные с приобретением и реализацией (обменом) ценных бумаг;
по кредиту счета выбытия отражаются:

принимаемая взамен ценная бумага по оценочной стоимости, порядок определения которой приведен в таблице №2.1.1 (п.8.2.1 Приложения №11 к Положению №205-П):

накопленный процентный (купонный) доход по принимаемому взамен долговому обязательству, исчисленный в соответствии с п. 4.5 Приложения №11 к Положению №205-П, в корреспонденции с дебетом счета 50406 как накопленный доход, уплаченный при приобретении полученного взамен долгового обязательства, в порядке, указанном в таблице №2.1.2 (п.8.2.3 Приложения №11 к Положению №205-П):

сумма, подлежащая доплате/получению при неравноценном обмене отражается по дебету/кредиту счетов выбытия в корреспонденции со счетами учета обязательств/требований кредитной организации по прочим операциям в случае:

обмена ценными бумагами, допущенными к обращению на ОРЦБ;

обмена допущенной к обращению на ОРЦБ ценной бумаги на ценную бумагу, не обращающуюся на организованном рынке (и наоборот);

обмен неэквивалентными ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ;

финансовый результат и итоговое сальдо по накопленному процентному (купонному) доходу по выбывающей ценной бумаге этим же днем подлежит отнесению на соответствующие счета по учету доходов/расходов (п.8.2.5 Приложения №11 к Положению №205-П).

Таким образом, при отражении в бухгалтерском учете кредитной организации операций мены долговых ценных бумаг, по которым предусмотрена выплата купонного дохода, необходимо сформировать следующие бухгалтерские проводки:

Как показано выше, действующий порядок отражения операций мены допускает формирование финансового результата. Хотелось бы отметить, что до введения в действие Приложения №15 к Правилам ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации от 18.06.97 №61 этого не допускалось, что не однократно подтверждалось частными ответами ГУ ЦБ РФ, направляемыми в адрес кредитных организаций. В качестве обоснования подобной позиции указывалось на предусмотренное ст.568 ГК РФ равенство обмениваемых товаров, а также на необходимость учета ценных бумаг по цене приобретения, определяемой затратами на приобретение выбывающих ценных бумаг, т.е. их балансовой стоимости. В случае признания ценных бумаг неравноценными, величина денежных средств, подлежащих получению от контрагента, отражалась как составная часть обмениваемого имущества (иными словами, в бухгалтерском учете должно было соблюдаться следующее равенство: балансовая цена ценной бумаги 1 = балансовая цена ценной бумаги 2 + денежные средства).

Требование об отражении операций по погашению займа предоставлением отступного в виде ценных бумаг как операций мены (п.8.5.1 Приложения №11 к Положению №205-П), обуславливает необходимость:

в бухгалтерском учете банка-кредитора осуществить списание в дебет счета реализации себестоимости ценных бумаг, переданных в займы, с отражением по кредиту счета оценочной стоимости принимаемой в замен ценной бумаги;
в бухгалтерском учете банка-заемщика осуществить списание в дебет счета реализации себестоимости ценных бумаг, передаваемых в качестве отступного, с отражением по кредиту счета реализации оценочной стоимости принимаемой в замен ценной бумаги, т.е. ценной бумаги, полученной ранее по договору займа.

Однако при таком подходе возникают следующие вопросы:

о какой себестоимости ценных бумаг, переданных по договору займа, должна идти речь — себестоимости, сформированной на дату предоставления займа, или рассчитанной на дату предоставления отступного;
каким образом и на сколько это необходимо формировать в бухгалтерском учете банка-кредитора себестоимость выбывающих ценных бумаг (т.е. бумаг, переданных по договору займа) на дату предоставления отступного с целью выполнения требований п.4.4.1 Приложения №11 к Положению №205-П;
необходимо ли формировать оценочную стоимость полученных по договору займа ценных бумаг в балансе банка-заемщика в соответствии с требованиями п.8.2 вышеназванного Приложения;
на сколько корректным будет формирование обратных проводок по счетам учета займа согласно п.8.1.2 Приложения №11 к Положению №205-П.

По мнению автора, ответы на эти вопросы не столь однозначны из-за внутренних противоречий в предусмотренном нормативным актом порядке отражения операций с ценными бумагами. Попробуем разобраться в них.

Согласно п.2.6, 2.9, 2.10 и 4.4 Приложения №11 к Положению №205-П в учетной политике банка должен быть определен один из следующих методов оценки себестоимости реализованных и выбывающих ценных бумаг:

Как уже было ранее отмечено, в бухгалтерском учете банков-контрагентов по договору займа сумма обязательств будет отражаться по балансовой стоимости предмета займа в бухгалтерском учете банка-займодавца (положения пунктов 4.3.3 и 8.1.1 Приложения №11 к Положению №205-П), при этом стоимостная оценка долга по договору может отличаться и будет представлять собой оценочную стоимость принимаемых в качестве отступного ценных бумаг.

Таким образом, в бухгалтерском учете банка-кредитора сумма долга будет соответствовать себестоимости ценных бумаг на дату предоставления займа. В случае если ценные бумаги учитываются по цене приобретения себестоимость ценных бумаг на дату погашения займа предоставлением отступного и на даты предоставления их в займы будут совпадать. При осуществлении операций займа с ценными бумагами, учитываемыми по рыночной цене, эти величины будут различаться на сумму переоценки за истекший период. Кроме того, если учетной политикой предусмотрено применение метода средней себестоимости разрыв между себестоимостью выбывающих ценных бумаг, сформированной на дату предоставления займа, и рассчитанный на дату предоставления отступного, также будет обуславливаться различием количества ценных бумаг в портфеле банка на соответствующие даты.

Иными словами, для того чтобы сформировать себестоимость переданной в заем ценной бумаги на дату предоставления отступного, необходимо рассчитать текущую себестоимость в соответствии с предусмотренным учетной политикой методом.

Таким образом, в бухгалтерском учете банка-кредитора могут сформироваться следующие разницы, влияющие на финансовый результат от сделки:

разница между суммой долга по договору займа и его балансовой величиной;
разница в себестоимости ценных бумаг на дату предоставления займа и его погашения.

Исходя из вышеизложенного, возникает вопрос: каким образом формировать “новую“ себестоимость, если ее вообще необходимо формировать.

Здесь возможно два варианта, один из которых предусматривает формирование обратных проводок по счетам учета займа в соответствии с п.8.1.2 Приложения №11 к Положению №205-П, другой — осуществление расчета в бухгалтерской справке и формирование в бухгалтерском учете соответствующих корректирующих проводок.

Корректность обратных бухгалтерских записей сомнительна, поскольку:

отсутствует факт поступления/возврата актива и первичные документы, подтверждающие переход права собственности от заемщика к кредитору, а следовательно, и основание для отражения операции в бухгалтерском учете (ст.9 Закона РФ от 21.11.96 №129-ФЗ “О бухгалтерском учете“);
в данном случае произойдет “разрыв“ между данными бухгалтерского учета по балансовым счетам раздела “А“ и счетам депо, так как при формировании в бухгалтерском учете обратных проводок по счетам учета займа идентичные записи на счетах депо по понятным причинам формироваться не будут.

Более корректным было бы формировать корректирующие проводки на основании расчета. В то же время, осуществление обратных проводок для банка-кредитора позволяет выполнить требования п.4.4.1 и п.8.1.2 Приложения №11 к Положению №205-П.

По мнению автора, в случае отражения в бухгалтерском учете операций по погашению предоставлением отступного, необходимость в формировании себестоимости выбывающих ценных бумаг на дату предоставления отступного отсутствует, поскольку как уже ранее было отмечено, их фактическая реализация была осуществлена в момент передачи в заем: право собственности было передано в момент предоставления займа, а согласно пункта 4.1 и 4.4.2 Приложения №11 к Положению №205-П датой выбытия является дата перехода прав на ценную бумагу, определяемая в соответствии со ст.29 Закона РФ от 22.04.96 №39-ФЗ “О рынке ценных бумаг».

Таким образом, по мнению автора, по дебету счета реализации необходимо отражать сумму задолженности, возникшую из договора займа, в корреспонденции со счетами ее учета (т.е. счетами учета депозитов и иных размещенных средств в кредитных организациях либо на счетах по учету прочих размещенных средств), а также счетами учета требований по процентам к получению. Исходя из вышеизложенного, для отражения рассматриваемых операций автором может быть предложена следующая схема бухгалтерских проводок:

Хотелось бы обратить внимание на то, что в соответствии с п.5.2.1 Приложения №11 к Положению №205-П затраты по выбытию (реализации) ценной бумаги, относящиеся к данной сделке, могут быть списаны, минуя счет 50905 непосредственно в корреспонденции со счетами по учету денежных средств, 47422, 30602.

Что касается необходимости формирования оценочной стоимости полученной по договору займа ценных бумаг в балансе банка-заемщика в соответствии с требованиями п.8.2 Приложения №11 к Положению №205-П, здесь необходимо отметить следующее.

В общем случае (если договором не будет предусмотрено другое) при предоставлении отступного его сумма будет погашать всю задолженность, включая задолженность по процентам и пеням. Однако необходимость в корректировке балансовой стоимости заемных ценных бумаг, равно как и формирования обратных проводок в соответствии с п.8.1.2 Приложения №11 к Положению №205-П, по мнению автора, отсутствует по тем же основаниям, что и для банка-кредитора.

Кроме того, пунктом 3.2.3 Приложения №11 к Положению №205-П предусмотрено, что при невыполнении условий возврата ценной бумаги, приобретенной по договору займа, ее стоимость переноситься:

в случае приобретения некотируемой ценной бумаги — в инвестиционный портфель на балансовые счета для учета некотируемых ценных бумаг;
в случае приобретения котируемая ценная бумага — на балансовые счета торгового портфеля (50104 — 50110, 50605 — 50608) либо в инвестиционный портфель на балансовые счета для учета котируемых ценных бумаг (50305 — 50311, 50805 — 50808).

В тоже время по кредиту счета реализации оценочная стоимость все же будет отражена посредством списания на счет суммы основного долга в корреспонденции со счетом учета депозитов и иных привлеченных средств в кредитных организациях либо счета учета прочих привлеченных средств, а также задолженности по процентам в корреспонденции со счетом учета обязательств по уплате процентов. В дебет счета реализации будет списана себестоимость выбывающей ценной бумаги.

Таким образом, в бухгалтерском учете банка-заемщика может сформироваться финансовый результат как разница между себестоимостью выбывающих ценных бумаг (передаваемых в качестве отступного) и величиной основного долга (оценочной стоимостью ценной бумаги).

В этом случае в соответствии с п.8.1.5 Приложения №11 к Положению №205-П кредитная организация — заемщик отражает разницу между себестоимостью выбывающих ценных бумаг, определяемой в соответствии с п.4.4 и п.8.2 указанного Приложения, и суммой основного долга на счетах по учету доходов/расходов от перепродажи (погашения) ценных бумаг.