ПРЯМАЯ РЕЧЬ. Каких изменений вы ожидаете в кредитной политике банков по отношению к корпоративным клиентам, клиентам от малого бизнеса в 2010 году?

Алексей Минаков, заместитель генерального директора ЗАО «УК «СМ.арт»: — 2010 год будет характеризоваться сокращением стимулов и мер поддержки ЦБ, нацеленных на повышение устойчивости крупных банков. Вместе с тем будет реализован комплекс мер, направленных на расширение кредитования предприятий и населения и снижение стоимости кредитов. Ресурсы для кредитной экспансии будут только у крупных банков, поэтому занимаемая ими доля рынка увеличится за счет вытеснения или поглощения более мелких банков.

Таким образом, по вновь выдаваемым кредитам политика банков, особенно крупных, будет смягчена. Что касается работы с существующими должниками, а также реструктуризации проблемной задолженности, то отношение к ним будет определяться в основном размером задолженности по отношению к активам банка: крупные должники получат больше преференций при реструктуризации, в отношении мелких должников вырастет объем погашения долга за счет реализации залогов. Безусловно, общее восстановление экономики даст многим должникам шанс погасить просроченные обязательства и восстановить платежеспособность, поэтому банки, согласившиеся на реструктуризацию долгов в прошлом году, будут в выигрыше, значительно снизив объем начисленных резервов под проблемные долги.

Василий Ожередов, управляющий филиалом «Новосибирский» банка «ГЛОБЭКС»:



— По мере преодоления финансово-экономического кризиса предложение денежной массы для экономики увеличивается. Поэтому тенденция ослабления требований кредитования к заемщикам продолжится: ставки будут снижаться, залоговая политика смягчится. Как говорят, у банков просыпается «аппетит» к кризису.

Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:



— Инфляция снижается, а банки находятся под жестким контролем государства и снижают проценты по кредитам вслед за снижением ставки рефинансирования. На этой неделе глава Счетной палаты Сергей Степашин заявил, что «далеко не все крупнейшие банки выполняют рекомендации правительства и лично Владимира Путина о том, что ставка по банковским кредитам не должна превышать ставку рефинансирования ЦБ больше чем на 3%». Тем не менее очевидная связь между снижением ставки рефинансирования и снижением процентов по кредитам существует. В 2008–2009 годах государство оказало банкам значительную помощь, выдав субординированные кредиты сроком на 10 лет и одновременно ужесточив контроль за ними.

В случае дальнейшего снижения ставки рефинансирования мы прогнозируем ее уменьшение с 8,75% на 1,25% (в 2010 году); будут снижаться и ставки по кредитам. Сейчас малый и средний бизнес может кредитоваться под 15% годовых, но предприниматели не спешат брать кредиты. Многие из них считают, что после сворачивания мер государственного стимулирования экономики наступит вторая волна кризиса. Кроме того, реальная покупательная способность населения в 2010 году будет расти незначительно, поэтому предпринимателям нет смысла планировать расширение производства.

На днях президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков заявил: «Российские банки в 2010 году готовы существенно увеличить объем кредитов, предоставляемых населению, а также реальному сектору экономики, и уже активно ищут заемщиков». Но готов ли реальный сектор увеличивать объемы кредитования в 2010 году?

Сергей Гвардин, бизнес-директор «РБС–Финанс»:



— В 2010 году ставки по кредитам уменьшатся, по нашим оценкам, на 2–3%. Этому способствуют как снижение ставки рефинансирования, которая упала до 9%, так и нормализация операционных потоков на предприятиях. В основном это произошло за счет реструктуризации долговых обязательств перед финансовыми институтами, а также внедрения жестких программ контроля расходов, что позволило сократить издержки на 20–30%. Все это плюс оживление кредитного рынка сбалансировало финансовые потоки на предприятиях и позволяет более оптимистично смотреть в будущее. Учитывая, что резких спадов в экономике в 2010–2011 годах не предвидится, банки будут более благоприятно оценивать заемщиков и предоставлять им необходимые финансовые ресурсы, причем как на пополнение оборотных средств, так и на реализацию инвестпрограмм. Этому способствует и программа развития инновационной экономики в России, которую реализует государство.



Кроме того, хотелось бы отметить, что кредитовать реальный сектор просто необходимо — в противном случае финансовому сектору некуда будет размещать свои денежные ресурсы. Практика показала: те, кто смог пережить 2009-й, смогут выстоять и в дальнейшем, поэтому их можно расценивать как достаточно надежных заемщиков. Эту уверенность формирует другое отношение к предлагаемым кредитным ресурсам: теперь предприятия не готовы брать кредиты по любой ставке и на любых условиях — они ищут наиболее эффективные для своего бизнеса условия кредитования. Если раньше ставка в размере 17% считалась лучшим условием, то сейчас кредиты рассматриваются в параметрах 13–15% и на срок до 1,5 лет. Конечно, залоговая масса у всех недостаточно ликвидна, но оценивать заемщика все же нужно исходя из его стратегических перспектив. Это улучшит взаимопонимание между банком и реальным бизнесом и будет способствовать взаимовыгодному партнерству. В отношении малого бизнеса проблемы предоставления кредитных ресурсов останутся на уровне прошлого года.

Ольга Веселова, аналитик ГК «Тройка Диалог»:



— Условия кредитования смягчатся, кредитная политика банков останется строгой, необходимость в реструктуризации может ослабнуть, как только восстановится кредитный цикл. Процентные ставки продолжат снижаться по мере снижения инфляции, но определяющим, конечно, будет общий уровень процентных ставок в экономике. При восстановлении заимствований государством на рынках капитала не стоит ожидать интенсивного снижения ставок для частных заемщиков, а ставки кредитного рынка и рынка капиталов, безусловно, связаны.

Наталья Орлова, главный экономист Альфа-Банка:



— В 2010 году главное — чтобы банки в принципе возобновили кредитование, так как пока его объемы не растут, и совершенно не ясно, что будет с качеством кредитного портфеля банков и когда они активизируют работу с клиентами. Пока качество портфелей у большинства кредитных организаций вызывает вопросы, поэтому на рынке не снижаются ставки и, несмотря на появление дешевых денег, займы по-прежнему недоступны для большинства клиентов, прежде всего корпоративных. Важно, чтобы в текущем году рост кредитования не находился на одном уровне с инфляцией, а превысил его и был связан с реальным оживлением в российской экономике