Правовое консультирование
Комплексная юридическая экспертиза (Legal Due Diligence)
В течение ряда лет крупный российский мультисервисный оператор связи привлекает специалистов РБС к проведению комплексной экспертизы при приобретении бизнеса региональных альтернативных операторов связи. За этот период нами проведена правовая экспертиза нескольких операторов связи по следующим направлениям:
- создание общества, структура уставного капитала;
- правовые риски по активам и обязательствам, включая сделки с акциями и долями;
- корпоративное управление и соблюдение Обществом корпоративного законодательства;
- правовые риски, основанные на взаимоотношениях Общества с государственными органами, в том числе органами надзора, контроля, лицензирующими и антимонопольными органами;
- правовые риски по основным хозяйственным договорам;
- правовые риски, вытекающие из судебных споров и претензий.
В результате этой работы подтверждены имущественные права на приобретаемые активы, выявлены основные налоговые и правовые последствия, риски и факторы, способные оказать существенное влияние на решение о целесообразности приобретения. В итоге было принято обоснованное решение о необходимости приобретения объектов исследования.
Правовое консультирование
Крупный промышленный холдинг, включающий в свой состав ряд дочерних обществ, расположенных в европейской части России и Сибири, столкнулся с проблемой несогласованности, дублирования, отсутствия регламентации процессов, связанных с принятием органами управления холдинга решений в части реформирования дочерних обществ.
Нами проведена работа по совершенствованию системы корпоративного управления. В рамках реализации проекта нами был разработан регламент взаимодействия холдинговой компании со своими дочерними обществами по вопросам, связанным с их реорганизацией. Проведенный анализ локальных нормативных актов холдинга и дочерних обществ позволил выявить все «точки» взаимодействия компаний, в которых холдинг согласует либо утверждает позиции, документы дочерних обществ по вопросам реформирования. Нами были описаны все бизнес-процессы реформирования, касающиеся вопросов согласования / утверждения, сроков, должностных лиц, ответственных за прохождение процесса, а также были определены предоставляемые на согласование / утверждение документы.
Результатом выполненной РБС работы стало устранение противоречий регулирования взаимодействия реформируемых юридических лиц с холдингом, что позволило оптимизировать их отношения в процессе реорганизации и упорядочить сложный, многоплановый процесс реформирования. Реформирование было осуществлено по заданному варианту, в установленные сроки.
Финансовое и инвестиционное консультирование
В интересах крупного российского мультисервисного оператора связи, планировавшего приобретение компаний - альтернативных операторов связи в России и странах СНГ, специалистами РБС выполнен ряд проектов с целью выявления и оценки возможных рисков, связанных с указанными приобретениями.
В ходе реализации проектов специалистами РБС был выполнен анализ финансово-хозяйственной деятельности, проведен выборочный аудит системы бухгалтерского учета, осуществлена правовая экспертиза хозяйственной деятельности компаний – объектов приобретения.
В результате этой работы получена оценка реальной эффективности бизнеса приобретаемых компаний; соответствия бухгалтерской и налоговой отчетности законодательству, а также
- подтверждены имущественные права на приобретаемые активы
- выявлены основные финансовые, налоговые и правовые последствия, риски и факторы, способные оказать существенное влияние на решение о целесообразности приобретения.
Результаты проведенного исследования позволили:
- сформировать представление о стоимости приобретаемого бизнеса и цене сделки;
- оценить возможности интегрирования потенциального объекта приобретения в структуру бизнеса инвестора
- принять обоснованное решение о необходимости приобретения объектов исследования.
С целью оценки целесообразности планируемых приобретений лидер рынка транспортного машиностроения инициировал ряд проектов по проведению комплексных прединвестиционных исследований Группы крупных машиностроительных заводов и оценке рыночной стоимости их бизнеса, для чего была приглашена компания РБС.
В ходе проектов на основе анализа корпоративного устройства, юридической экспертизы деятельности, анализа финансово-хозяйственной деятельности, экспертиза системы бухгалтерского и налогового учета каждой из Компаний специалистами РБС выявлены основные финансовые, налоговые и правовые последствия, риски и факторы, способные оказать существенное влияние на решение о целесообразности приобретения.
С учетов выявленных рисков была проведена оценка стоимости бизнеса каждой компании и Группы компаний в целом.
Результаты работ позволили заказчику:
- Оценить перспективы развития бизнеса Группы Компаний
- Получить объективную оценку стоимости приобретаемого бизнеса с учетом выявленных финансовых, налоговых и правовых рисков.
- Принять обоснованное решение о приобретении объектов исследования или отказе от проведения сделки.